Logo

BLOG & UPDATES

【創投專訪】陸楠 - 從矽谷到上海,青年創投看創業這條路

圖:陸楠 Aileen,一個精明幹練的 90 後新創投,自 Berkeley 畢業後,在矽谷 NewGen Capital 工作,現回到上海任職於 Solaris Capital Partners

「身為一個 90後創投,對於年輕的自己,年紀並不阻礙自己對於行業的更深入了解,反倒年輕有個最大的優勢就是---你就是年輕!更多的時間、不斷的學習!」

親和與強烈的積極企圖心,是小編對於 Aileen 的第一印象,而從她的經歷,將與我們講講中美創業和青年學生創投這些事。

我們先從美國看創業這件事,近幾年,全球創業退出 (註一) 的案子,有將近 50% 在矽谷,再來是倫敦的 10%,而洛杉磯與以色列則差不多都是 7%,創新這件事情,看重的是人才的軟實力,而人才,講究的是如何吸引,培養並且留住人才,這需要的是國家政策與經濟的支持,美國不用多說,這幾年隨著大陸的經濟走勢趨強,也不斷地推動創新創業的就業浪潮。

而有趣的是,美國與大陸兩邊的創業項目思維是兩個截然不同的思維方向。

-美國市場,偏重技術,重視的事情是 startups 如何從底層技術解決一個問題,就像是我們常說的創業家是因為看到了一個問題,了解痛點並用商業模式去解決這個痛點。

-中國市場,偏重市場,重點在於你如何搶到市場先機,這適合在爆發性的市場,startups 整合現有技術 (可能也不是自己開發的技術),將其運用在市場中。

這邊Aileen的介紹讓小編想到了另一位導師 Norman 對於中美市場觀察的分享,美國市場下的公司大多走一個垂直性技術深入的路線,而大陸端的公司則是水平性搶佔市場的路線,兩種截然不同的市場走向,創業家的作法確實也不同,實在有趣。

但關於看案子這件事,其實則相差不大,核心層面需要被討論與投資人考量的點,依舊一樣。
談看案子這件事情,首先我們舉平台當做例子,現在市場上非常多做 O2O 的  startups,但是存活率非常的低,為什麼?有可能兩個原因:

1. 所定義之市場需求不明確、或是根本沒市場,沒經過市場驗證,無法存活。
2. 平台存在價值不夠,就算有了市場需求,存在價值太低一樣會無法存活,在解決痛點的時候一樣必須考慮到對於用戶的黏性與價值。

所以說雖然做平台的進入技術門檻相對低導致很多人在做,但是能否順利地存活下來,這還必須要市場驗證以及運氣。

而回到什麼樣的產業與項目會是受到投資者青睞的,其實最重要的莫過一大重點
---適合進行股權投資的產業,正如之前談到的創投退出,基本上都是透過股權的方式,所以像是環保產業,或是前期硬體設備投資很大的產業,另外通常高風險且需要長時才能退場的如生物醫療產業,恐怕也不太合適,這些類型的創業者會更適合尋找產業投資、上市公司佈局以及產業鏈收購這些方向,

而對於投資人,沒有一個投資人會是所有產業的專家,所以認清幾個自己所專注的領域去了解,最好能符合自己的興趣、熱情與所學習的專業背景產業等,專注,一方面家前自身對於選擇的產業的認知,另一方面也可以目的性地去增加自己在這一領域的人脈,像是 Rookie Fund 所專注的網路產業與物聯網產業也是具有高成長性的產業。

關注適合投資的產業,若是你所關注的產業正好是風口上的產業更棒,而一個好的項目是否具有優秀的團隊、核心技術的技術屏障、通路壁壘、品牌壁壘以及資源優勢等可以保證該公司持續增長的條件也是非常重要的!

註一:退出:exit,創投的商業模式之結束,創投投資講求回報,一般當投資後的  3~5 年創投會將其持有股份賣出進行退場,通常會有三種退出機制,投資項目上市、投資項目被併購、不同輪退出之股權溢價轉讓。

Q&A:

Q1:如何評估團隊?

早期投資基本上很重要的一點就是看團隊,以下總結幾點

1. 積極樂觀的 Founder,身為團隊創始人與領導人,有信心激情來與團隊相處,正面心態的能量是很強大的,通常創業成功的領導人,都頗自信心爆棚的。
2. 人才是重點。抉擇最終還是回歸到團隊,團隊夠好,就算市場上有一樣的項目,其他人怎麼抄都不可能抄得一模一樣。除了技術屏障之外,當一個項目做到規模化經濟 (將 ordinary 做到 extraordinary ),也是另一個屏障。
3. 能客觀的評價自己的公司,規劃、財務分析、融資計劃與能力等。
4. 不盲目,能客觀的判斷市場上的需求。

Q2:若是想進入 VC  產業或是了解 VC,能做些什麼?

-了解創業生態圈裡面的各種角色:天使投資人、不同創投、 Fund Of Fund、孵化器、加速器、校友、政府、FA ( Financial Adviser )幫助新創團隊對接 VC 之類的。
-網路上各種資源,科技報橘、36氪、TechCrunch、medium 上面的各種大神。
-也可先專注挖掘自身專業的優勢,你與他人的差異性與最大價值在哪裡?喜歡的領域、擅長的能力、性格。
-最直接的方法,找份有用的實習吧!

最後送給看到這邊的年輕人與各位,學習都是一條無止盡的道路,在 Aileen 的身上我們看到了求知若渴的積極態度,也期許我們能互相學習討教,每個人身上都有值得學習的地方,共勉之!

 

作者:Eric


大學讀電機,研究所玩管理,理科腦下同時存在感性思維,認為情感與理智高度並存才能引領創新。追求各種會讓人充滿激情的知識與活動,對新事物有無可救藥的熱情,喜歡傾聽,熱愛分析。

期許自己能透過跨領域專業完善自己與成就他人,對於人性抱持信心並希望共創更美好的未來。
"Be the change you want to see."

 

CONTACT ROOKIE FUND

×
×